2025年2月，中國證監會發布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》，提出18條政策舉措，旨在積極發揮資本市場功能，更好地服務中國式現代化建設和經濟社會高質量發展大局。時隔3個月，中國證監會再度推出重磅改革方案——《推動公募基金高質量發展行動方案》（以下簡稱《行動方案》），針對市場和社會關切的痛點、堵點問題提出25條改革措施，督促公募基金形成高質量發展“拐點”，促進行業持續提升服務居民財富管理、服務資本市場改革發展穩定、服務實體經濟和國家戰略的能力。
《行動方案》為公募基金行業高質量發展指明路徑，堅持投資者為本的發展理念，重點聚焦四個“突出”：突出強化與投資者的利益綁定；突出增強基金投資行為穩定性；突出提升服務投資者的能力；突出發展壯大權益類基金的工作導向。
近日，泓德基金在接受中國證券報記者專訪時表示，將認真學習并落實《行動方案》要求，秉持投資者利益至上的初心，積極探索前沿科技應用，不斷提升專業投研能力、不斷優化投資者體驗、不斷深耕主動權益投資、不斷夯實合規經營底線，與行業共同建設高質量發展新生態。
以深度研究
驅動長期價值投資
《行動方案》明確提出，強化核心投研能力建設，加快“平臺式、一體化、多策略”投研體系建設。
泓德基金將核心投研能力視為“基本功”，高度重視并持續打造專業的價值創造能力。公司目前已建立了較為完備的投研體系，下設權益投資部、量化投資部、智能投資部、固定收益投資部、多資產投資部、研究部及宏觀策略部等投研業務部門，研究領域覆蓋行業研究、量化研究、信用研究和宏觀經濟等。
為加強投研一體化建設，提升投研轉化效率，泓德基金打破傳統投研壁壘，建立了“投資+研究”的分組協同模式，由經驗較為豐富的基金經理作為組長，研究員作為主要成員。一方面，確保投資與研究高效聯動，提升研究向投資的轉化效率，并提升基金經理的能力圈范圍；另一方面，基金經理深度參與研究流程，幫助研究員更好地培養和建立投資視野。
泓德基金將主動權益投資能力視為公司發展的“護城河”，長期以來始終堅持以深度基本面研究為基礎的長期價值投資理念。公司在深度研究、長期價值投資的特色化基礎上，不斷豐富策略池，逐步拓展研究覆蓋度，并且結合自身優勢，利用前沿科技技術應用于投資，加大主動權益量化產品、指數增強產品的布局。截至2025年一季度末，泓德基金旗下主動權益類基金規模居于行業前列水平。
“科技是第一生產力”，金融“五篇大文章”中，科技金融位列第一。作為資本市場重要的機構投資者，公募基金通過投資科技創新企業，幫助投資者分享上市企業成長的紅利，助力形成促進居民財富增長、服務實體經濟融資、推動資本市場高質量發展的良性循環。
近年來，泓德基金在主動權益投資領域緊密圍繞科技金融等國家戰略方向，加強對相關領域的跟蹤研究，持續優化投資策略，致力于成為科技企業的長期陪伴者和客戶特色價值的創造者。
長期主義是穿越周期的投資哲學，投資收益最終來源于優秀企業長期的價值創造。泓德基金認為，以深度基本面研究為基礎，聚焦行業格局、商業模式、競爭壁壘、公司治理及管理層等多個維度，能夠精選出持續創造價值的科技企業。以人工智能產業鏈為例，不僅需要關注其技術領先性，更需重視企業商業化落地能力與現金流質量，避免概念炒作，力求增強投資組合的抗風險能力。
以科技賦能投研體系升級
泓德基金自成立以來，始終高度重視投研領域的資源投入，積極探索人工智能、大數據等新興技術在投研領域的應用，以科技提升投研效率，探索多元投資策略，為投資者提供特色工具。
面對數字化轉型浪潮，泓德基金將人工智能技術引入投研流程。在信息爆炸時代，人工智能能夠高效處理海量非結構化數據，實現新聞、公告、研報等重要信息的智能解析，將研究員從基礎重復性工作中解放出來，快速、準確地覆蓋大量上市公司及行業，加強深度分析能力。
尤其在量化投資領域，人工智能更是成為近年來推動投研進化的重要驅動力。以泓德基金量化投資為例，2015年公司開始組建量化團隊，2016年推出首只量化公募產品——泓德泓益量化混合，2020年引入人工智能技術開始研發升級新一代量化投資體系。2023年4月，泓德基金正式設立AI Lab，跟蹤實踐前沿人工智能技術和深度學習算法，梳理行業發展趨勢并挖掘二級市場潛在投資機會，通過開發適應中國股票市場的深度學習選股模型，為投資賦能。
借助上述選股模型，泓德基金已經研發出許多能夠高效、多元挖掘超額收益的量化策略，并將這些策略應用到量化相關產品中，取得了良好的效果。目前，泓德基金量化產品家族已覆蓋標準指增、主動量化、主題賽道等大類10余只產品，其上證科創板綜合指數增強基金也已獲批待發。
泓德基金表示，隨著大模型的深入發展，人工智能還將以效率提升為基礎，在數據挖掘、策略創新、投研組織形式優化、投資機會提示等方面得到更廣泛的應用。公司將積極擁抱新技術的發展，持續探索人工智能在投研領域的應用，不斷優化和完善公司投研管理流程，通過提升投研效率和轉化率，更好地為投資者創造收益。
將普惠金融落到實處
作為資本市場的重要參與者，公募基金是連接上市公司與投資者的橋梁。如何提升優質權益投資，更好地服務實體經濟，將普惠金融落到實處，是行業一直思考的問題。
產品矩陣方面，目前，泓德基金旗下49只公募基金涵蓋股、債、貨幣三大類資產，風險收益適配保守型、穩健型及進取型投資者需求。其中主動權益產品數量占比超75%，規模占比達74%，含權“固收+”(含股票或可轉債)產品覆蓋低波及中波產品。產品設計和客戶服務中，公司高度重視產品的回撤控制，提升投資者持有體驗，同時注意引導投資者長期投資、理性投資，避免“追漲殺跌行為”，緩解“基金賺錢基民不賺錢”的問題。泓德基金表示，未來將結合公司自身特色，不斷完善產品譜系，有序推進權益與固收產品協調發展，滿足居民日益多元的財富管理需求。
投資者利益至上的理念根植于公司文化，從人才培養到團隊建設。目前，泓德基金投資團隊平均從業年限達13年，形成了“老將掌舵、中生代擔綱、新生代崛起”的人才梯隊。通過長效激勵機制和“老帶新”培養模式，公司持續吸引人才、培育人才，保障投研文化傳承，為長期業績穩定性提供了保障。在投研體系建設上，泓德基金打破傳統壁壘，不斷完善投研一體化，通過深度協作實現研究與投資的高效轉化，更好為客戶創造可持續回報。
合規風控是企業平穩、健康發展的生命線。泓德基金始終對違規行為持“零容忍”態度，以“誠信、規范、專業、進取、分享、合作”作為企業文化，合規經營，建立健全風險管理體系，力求在風險可控的情況下，為投資者創造可持續的超額回報，呵護公司品牌聲譽和行業形象。
社會責任方面，泓德基金自成立以來便將社會責任融入發展基因，堅持每年投入、開展形式多樣的公益活動。十年來，公司堅持往返北京與西藏，從扶貧扶困到鄉村振興，從疫情援助到抗震救災，從助學扶智到興教賦能等多方面開展公益活動，泓德“愛心之路”既是愛的傳遞，更是對“金融為民”初心的堅守。從捐贈太陽能設備改善貧困家庭生活，到設立“夢想獎學金”支持貧困學子高等教育；從創新牧居車項目解決牧民遷徙生活難題，到抗震救災志愿者深入一線服務。泓德基金用精準幫扶的行動傳遞了求真務實的公司風格，更詮釋了“金融向善”的真諦。
“受人之托、代客理財”是資產管理行業的本源，投資者利益至上是公募基金經營管理的根本出發點。泓德基金表示，《行動方案》的出臺標志著公募基金行業邁入高質量發展新階段。未來，公司將持續深耕專業投研能力，不斷提升投資者服務水平，積極擁抱數字技術創新，踐行普惠金融社會責任，在科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融領域，結合自身特色發揮專業優勢，力爭為投資者創造長期穩定可持續的價值，與同業攜手共筑公募基金高質量發展基石，在服務實體經濟、助力共同富裕的征程中貢獻更大力量。（記者 張舒琳）
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